El ABC del controller financiero: 10 términos que debes conocer

El Controller Financiero es un profesional altamente cualificado que es el responsable del control de las finanzas en una empresa. Además, su papel es clave si hablamos de planificación y estrategia, pues aporta una visión financiera global.

En Fimax Asesores queremos acercaros diez términos fundamentales relacionados con la labor y el perfil de un Controller Financiero. Veamos.

Margen de contribución

El margen de contribución es una medida clave para evaluar la rentabilidad. Es el resultado de restar los costes variables al precio de venta. Este margen, este sobrante de ingresos, determina la cantidad de fondos disponibles para cubrir costes fijos y la ganancia.

Conocer el margen de contribución nos permite tomar decisiones informadas sobre precios, volumen de ventas y rentabilidad de productos o servicios.

El margen de contribución está compuesto de tres variables fundamentales: los costes fijos, los costes variables y la utilidad. Los costes fijos son aquellos que no varían en un determinado plazo y no dependen del volumen de producción. Por ejemplo, el alquiler de un local. Los costes variables están asociados al volumen de producción. Por ejemplo, el embalaje de un producto. Finalmente, la utilidad es el porcentaje que nos marcamos como objetivo para determinar los beneficios. 

Análisis de Variaciones

A través del análisis de variaciones se puede identificar y comprender las diferencias entre los resultados reales y los presupuestados. 

Este análisis permite a los Controllers Financieros detectar posibles desviaciones y otros indicadores clave para poder tomar medidas correctivas. 

Este análisis nos da la capacidad de identificar y de poder explicar las posibles razones detrás de esas variaciones. Esto implica contar con una herramienta que permite detectar la eficiencia y el gasto de los distintos departamentos en una empresa y permite revisar estrategias, aplicar buenas prácticas y evitar aquellas que producen esas desviaciones.

Además, podemos identificar tendencias aplicando este análisis de variaciones con resultados históricos. Esto puede ser muy interesante a la hora de tomar decisiones sobre proveedores o gestión de inventario.

Flujo de caja libre

Cuando hablamos de empresas, el flujo de caja libre es la cantidad de efectivo disponible después de haber deducido todas las operaciones e inversiones en activos. Para poder calcular el flujo de caja libre, se deben conocer otros indicadores como el margen operativo bruto, el beneficio neto y las necesidades operativas de fondos. Con todo ello, obtenemos un dato muy valioso que es el líquido real del que dispone la empresa. 

Es necesario contar con un experto Controller Financiero para poder calcular y analizar el resultado de ese cálculo. Un flujo de caja libre bajo no tiene por qué significar malas noticias. Por ello, es fundamental contar con profesionales.

abc controller financiero 10 terminos que debes conocer 2

Efectivo Neto o cash flow

El efectivo neto, o también llamado flujo de caja neto (cash flow), nos permite conocer la capacidad de la empresa para generar liquidez. Nos da la cantidad de efectivo que la empresa puede utilizar para pagar a proveedores, abonar salarios o hacer frente a deudas e intereses.

El efectivo neto o cash flow nos ofrece una visión objetiva de la situación financiera con la que apoyar decisiones empresariales, evaluar rentabilidades y facilitar la planificación y las inversiones. En nuestro Blog en Fimax Asesores os hemos hablado recientemente más sobre el cash flow y sus tipos en este artículo.

ROI (Retorno de la Inversión)

El ROI, o retorno de la inversión, es una medida financiera fundamental utilizada para evaluar la rentabilidad de una inversión. Se representa en un porcentaje y se calcula con la siguiente fórmula:

ROI = (Rendimiento obtenido – inversión) ÷ inversión x 100

El ROI permite a los Controllers Financieros estudiar la eficacia de las inversiones. Si obtenemos un resultado positivo significa que hemos ganado dinero con la inversión, si bien para hacer un análisis completo es importante tener en cuenta aspectos como la tasa de retorno media del mercado. Por otro lado, si obtenemos un valor negativo, puede suponer que hemos perdido dinero con la inversión y deberemos evaluar todo el proceso, desde la estrategia, pasando por la toma de decisiones y la ejecución final.

Por tanto, el ROI nos permite evaluar ganancias y pérdidas, argumentar nuestras inversiones y guiar decisiones estratégicas.

EBITDA

EBITDA proviene de un acrónimo en inglés y en español podríamos traducirlo como “Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones”.

El EBITDA nos muestra el beneficio de la empresa antes de tener en cuenta los efectos de la estructura de capital, los impuestos y otros factores financieros.

Por tanto, es una métrica fundamental para conocer la rentabilidad y solvencia de un negocio. Es decir, que la empresa funciona sin tener en cuenta aspectos tributarios o financieros. Además, este indicador nos permite comparar la rentabilidad entre empresas, lo que aporta al Controller una visión más global y competitiva. 

Presupuesto de Capital

El presupuesto de capital es un plan financiero a largo plazo que detalla los gastos de capital previstos para inversiones en activos fijos, como maquinaria, equipo o propiedades.

El presupuesto de capital nos permite identificar aquellas inversiones con mayor rentabilidad, evaluar los riesgos asociados, asignar los recursos financieros e incluir estas inversiones dentro de una estrategia global.

En definitiva, este tipo de presupuesto es crucial para la planificación estratégica y la gestión financiera de una empresa, ya que afecta directamente a su capacidad de crecimiento y competitividad a largo plazo.

ROE (Rentabilidad de patrimonio)

La rentabilidad del patrimonio, o ROE, es una medida clave financiera de una empresa en relación con la rentabilidad. Se presenta como la relación entre el beneficio neto y los fondos propios o neto patrimonial. Los fondos propios se obtienen de deducir los pasivos exigibles al total de activos.

Es un indicador muy atractivo para inversores, pues mide la rentabilidad financiera que genera la empresa para sus accionistas.

abc controller financiero 10 terminos que debes conocer 3

 Coste de Capital

Por último, vamos a hablar del coste de capital. Este indicador nos permite analizar la viabilidad financiera de nuevas decisiones de inversión. El Coste Capital es una tasa de retorno que representa el rendimiento mínimo requerido por los inversores para compensar el riesgo asociado con la inversión en la empresa.

El coste capital se calcula habitualmente con la siguiente fórmula:

Ke = Rf + BI (Rm – Rf)

Siendo Ke el coste capital, Rf la tasa libre de riesgo y la operación BI (Rm – Rf) la prima de la empresa. Este cálculo permite conocer la rentabilidad mínima que se debe conseguir con una inversión para cubrir las necesidades de los accionistas.

Por tanto, el coste capital nos permite analizar los costes de los proyectos de inversión, conocer los recursos utilizados y minimizar el coste de los recursos financieros. 

Ratio de liquidez

El ratio de liquidez permite evaluar la capacidad de una empresa para hacer frente a deudas y obligaciones a corto plazo. Para calcularlo, debemos dividir el activo corriente entre el pasivo corriente de la empresa.

Contar con un experto que analice el ratio de liquidez nos permitirá implementar medidas que mejoren estos índices y la gestión de las finanzas en su conjunto.

El ratio de liquidez nos ayuda a tomar decisiones y a saber qué capacidad tiene la empresa de responder ante problemas que puedan surgir.

Estos diez términos son claves para los Controllers Financieros. Dominar estos conceptos proporciona una base sólida para la toma de decisiones financieras estratégicas y contribuye al éxito a largo plazo de una empresa.

Al comprender y aplicar estos términos de manera efectiva, los Controllers Financieros pueden desempeñar un papel clave en la gestión y el crecimiento financiero de sus organizaciones.

En Fimax Asesores te ayudamos a controlar la economía de tu empresa a través de nuestro servicio de Controller Financiero.

Solicita más información sin compromiso en [email protected].

Ponte en contacto con nosotros 

Si necesitas asesoramiento no dudes en ponerte en contacto con nosotros rellenando el siguiente formulario.

Relacionados

Compartir

Suscríbete a nuestra newsletter

No te pierdas toda la actualidad en los ámbitos jurídico, fiscal, laboral y de protección de datos. Además podrás conocer las últimas subvenciones.